Что общего у криптовалютного и стоимостного инвестирования?


Что общего у криптовалютного и стоимостного инвестирования?

Слово «криптовалюта» является синонимом «азартных игр» в умах многих традиционных инвесторов на фондовом рынке. Совершенно верно, что такие активы, как Биткоин и Эфириум носят весьма спекулятивный и неустойчивый характер.

Однако неуклонно растущая рыночная капитализация криптовалют показывает, что общая тенденция — это дальнейшее повышение. На данный момент общая рыночная капитализация всех криптовалют составляет около $170 млрд. Это в 12 раз больше, чем в прошлом году.

Стоимостное инвестирование — это стратегия, в которой выбираются акции, которые торгуются дешевле, чем их внутренняя стоимость. Фактическую стоимость акции, очевидно, невозможно оценить. Инвесторы пытаются сделать точную оценку, анализируя финансовые отчеты компании. Очень часто стоимостным инвесторам удается получить прибыль после того, как активы были панически распроданы или после других иррациональных ситуаций.

Криптовалюты не имеют балансовых отчетов или отчета о прибылях и убытках, и их ценность не может быть должным образом оценена. Тем не менее некоторые основные принципы стоимостного инвестирования могут все еще применяться к этой группе активов.

Понимать, во что вы вкладываете

Правило № 1 в стоимостном инвестировании — это участие только в тех инвестициях, которые вы понимаете. Это также относится к криптовалюте. В долгосрочной перспективе дезинформированные криптовалютные инвесторы потеряют деньги. Случайные ставки не являются жизнеспособной инвестиционной стратегией.

Успешные криптовалютные инвесторы хорошо информированы, внимательно следят за новостями, которые могут повлиять на их портфель и всегда ищут новые возможности.

Реагирование на иррациональность рынка

«Рыночная капитализация всех криптовалют в совокупности составляет примерно одну четверть от стоимости Facebook. Учитывая что криптовалюты составляют целую отрасль, это число крайне мало».

Кроме того, криптовалюты выводят неравномерное распределение богатства на новый уровень, поскольку топ-315 Биткоин адресов владеют 25% всех токенов. Сочетание небольшой рыночной капитализации с неравномерным распределением богатства является одной из причин того, почему криптовалюты в настоящее время настолько неустойчивы.

Крупная продажа токенов одного держателя криптовалюты может быстро вызвать паническую реакцию сотен мелких инвесторов. Дни, когда авторитетные криптовалюты падают на 15%, по-видимому, кажутся нормальным явлением.

«Покупай, когда на улицах льется кровь» — это вековой совет по инвестициям. Эта мудрость столь же верна в мире криптовалюты, как и на фондовом рынке. «Покупка во время провалов» может быть очень эффективной инвестиционной стратегией, если инвестор сохраняет хладнокровие.

Фундаментальный анализ криптовалют

При фундаментальном анализе стоимостные инвесторы читают финансовые отчеты и исследуют рынок, чтобы попытаться предсказать успех компании в будущем.

В криптовалютном мире нет аналитических данных. Показатели криптовалюты связаны с сетевыми эффектами, принятием и спекуляцией на возможные будущие примеры использования. Эти факторы, влияющие на стоимость, не могут быть точно предсказаны. Однако, криптовалютные инвесторы могут получить представление о том, в каком направлении движется криптоактив, проверяя фундаментальные факторы.

«Наиболее важными основами криптовалюты являются ее White Paper, сообщество, текущие достижения и план развития».

Стоимостные инвесторы не смогут оценить внутреннюю ценность криптовалюты, потому что механика полностью отличается от традиционного бизнеса.

Однако криптовалютное и стоимостное инвестирование связывает общее: ум инвестора.

Источник